【午盘播报】A股三大指数低开低走，北向资金净卖出超40亿。盘面上，短剧互动游戏概念领涨，因赛集团、引力传媒、中广天择涨停。教育、游戏、快手概念、AIGC、文化传媒、拼多多概念、ChatGPT概念等位于涨幅榜前列。机器人执行器、减速器、能源金属、非金属材料、电池、电机、通用设备、船舶制造、超级真菌等表现不佳，领跌市场。

  A股三大指数低开低走，北向资金净卖出超40亿。盘面上，短剧互动游戏概念领涨，因赛集团、引力传媒、中广天择涨停。教育、、快手概念、AIGC、文化传媒、拼多多概念、ChatGPT概念等位于涨幅榜前列。机器人执行器、减速器、能源金属、非金属材料、电池、电机、通用设备、船舶制造、超级真菌等表现不佳，领跌市场。

  截至中午收盘，沪指下跌0.32%，报3019.84点；深成指下跌0.81%，报9647.95点；创业板指下跌0.76%，报1907.95点；科创50指数下跌0.84%，报858.37点；北证50指数下跌2.29%，报939.03点。两市半日合计成交4660亿，北向资金净卖出43.60亿。

  涨停股方面，截至午间收盘，共计30只个股涨停，另有18只个股一度触及涨停，封板率62.50%。

  个股方面，汽车股部分走强，威帝股份、启明信息、高鸿股份、圣龙股份等涨停，东安动力走出地天板；短剧板块持续活跃，、、、游族网络涨停；跨境电子商务概念逆势走强，南京商旅、苏豪弘业、美邦服饰涨停；

  北证50指数延续回调，截至午间收盘，电商软件概念股美登科技30CM涨停，志晟信息复牌大跌超20%，凯华材料等多股跌超10%。

  截至午间收盘，北向资金净流出，其中沪股通净流出19.25亿元，深股通净流出24.35亿元，合计净流出43.60亿元。

  行业资金方面，截至午间收盘，、互联网服务等净流入排名靠前，其中净流入10亿元。

  净流出方面，汽车零件、汽车整车等净流出排名靠前，其中汽车零件净流出13.1亿元。

  个股成交金额方面，截至午间收盘，长安汽车位列两市第一，成交金额76.04亿元；新易盛位列第二，成交金额37.29亿元。

  在上海召开的这次座谈会上，习对于如何紧扣一体化和高质量这两个关键词，如何深入推动长三角一体化发展，提出了明确要求，作出了重要部署。在座谈会上，强调了“四个统筹”，也就是统筹科学技术创新和产业创新，统筹龙头带动和各扬所长，统筹硬件联通和机制协同，统筹生态环保和经济发展。“四个统筹”为紧扣一体化和高质量这两个关键词明确了“方法论”。还从六个方面部署了重点工作，包括科学技术创新和产业创新、一体化发展体制机制、高层次协同开放、生态环境共保联治、提升安全发展能力、坚持和加强党的全面领导等。“六项重点”是实现一体化和高质量的具体“路线图”。

  今年前三季度多达243家公司现金分红，派现公司数量及占比均创出10年来同期新高；合计分红近2300亿元，分红率接近33%，分红额及分红率均为近10年来同期次高。近年来，A股公司持续大举分红，回报率持续提升，最新股息率达到2.19%，逼近历史性高位。

  12月1日公布的2023年11月财新中国制造业PMI录得50.7，较10月上升1.2个百分点，重回扩张区间，为近三个月高点。

  券商12月月度投资策略及“金股”组合陆续出炉。截至目前，有12家券商发布了投资组合及策略观点。整体上看，券商眼中的投资“金股”较为密集地分布在医药生物、电子等行业。业内人士认为，就后市配置而言，成长主线仍受青睐，顺周期及红利策略也值得关注。

  据了解，自金九银十旺季后，比亚迪在11月初就率先启动了年末降价促销。随后，零跑汽车、广汽埃安，吉利旗下领克、长城汽车旗下欧拉等多个品牌均相继推出购车补贴、限时优惠等措施跟进。而临近岁末，又到了各大车企冲刺全年目标的最后时刻，车市“价格战”也被推向新一波高峰。记者走访市场时发现，临近年底，为完成全年销售指标，车市终端优惠力度再次升级，各大品牌销售人员“催促下单”，他们看似比任何一个时间里都更紧迫。

  经过两年的延误，特斯拉终于将其大肆宣传已久的未来主义外观卡车Cybertruck交到了第一批客户的手中。尽管速度、牵引能力、越野能力都表现出彩，但的这款卡车仍然未能令市场满意——因为这款卡车的最终定价高达60990美元起，这比马斯克2019年最初发布该款卡车时的承诺价格要高出50%。

  此次华为把车BU分拆，与车企组成合资公司，并吸引更多企业加盟，可谓一举多得。新组建的合资公司有利于解决过往车企担心的“灵魂”归谁的问题，而利益上与车企更深程度捆绑，或许能让华为车BU业务尽快形成规模，从而增强“自我造血”的能力。

  官博宣布，王朝网推出燃油转订基金活动，仅限12月。此次优惠涉及秦、汉、唐、宋、元部分车型，其中汉EV冠军版至高可享2万元燃油转订基金。

  山西证券：以AI产业链为代表的科学技术板块具有中长期成长逻辑，有望形成趋势性

  表示，后续政策面有望进一步发力，以提振市场情绪。配置方面，从全球趋势与产业战略重点角度看，以AI产业链为代表的科学技术板块具有中长期成长逻辑，有望形成趋势性。而伴随着情绪的改善以及经济触底回暖，估值底部的顺周期板块有望修复，我们相对来说更加看好基本面企稳兼具较优弹性的农业、白酒、煤炭，医药。

  指出，11月28日，华为宣布到2024年度部署超充桩超过10万个，预计对应市场空间接近600亿元。同时，宣布对中国大陆地区充电网络开放升级，特斯拉官微宣布，预计350+座超充站对非车辆开放。头部企业着重布局超充设备，叠加主流车企的超充车型快速增加，预计超充有望在车桩两端产品密集推出的背景下加快速度进行发展。从电气角度，超充有助于碳化硅应用以及继电器、熔断器规格提升。从散热角度，液冷提升散热能力，降低噪音和枪线重量。建议关注头部充电运营商、超充设备制造商以及液冷模块、充电枪线等零部件企业。

  表示，卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，低轨星座是未来的建设重点。卫星互联网军民领域应用前景光明，市场空间广阔。手机直连、星上处理、星间链路、高低轨卫星协同、星地频谱共享以及导航增强是卫星互联网的发展的新趋势。我国低轨卫星互联网仍处于建设早期阶段，卫星制造和火箭发射环节有望率先启动，与之配套的地面设备相关标的也值得关注。

  指出，在2023年需求筑底后，2024年基建地产有望弱复苏，叠加制造业进入微幅补库周期，预计明年整体宏观环境边际改善方向明确。因此，、通用自动化和工业气体等领域有望迎来修复。但考虑到宏观环境复苏的节奏仍有不确定性，需求不敏感类资产、新技术及景气度新变化的细分板块仍有较高配置价值。

  指出，从当前监管层针对投资端改革的政策力度看，2024年证券行业外部经营环境逐渐好转的确定性较强，行业整体经营业绩有望实现进一步改善，增幅则有望超越2023年的水平。但由于自营业务的经营成果以及股权融资业务放松的进度存在不确定性，暂不宜期望过高。维持行业“同步大市”的投资评级。2024年券商板块有望持续对整体估值做修复，在投资端改革持续推进的过程中，券商板块有望反复活跃，并有望成为市场阶段性转强时的中军领涨板块，积极保持对券商板块的持续关注。其中，头部券商受益于投资端改革政策红利的程度要高于中小券商，将发挥板块估值修复的中军引领作用，是稳健配置券商板块的首选；政策引导中小券商做精做细，实现特色化、差异化发展，关注低估值优质中小券商。

  国盛证券研报认为，美股近期走势强劲，表明市场正在交易美联储货币政策宽松预期，而作为A股的核心变量，美债利率反复下行将驱动A股开启反弹行情。回顾A股市场历史走势，在指数点位相对低位的基础上，几乎所有年份都存在跨年度行情，当前市场即将进入12月，在内外部投资环境均有改善之际，跨年行情或即将开启。操作上，短期持续关注智能驾驶、、半导体等科技方向；如指数短期出现异动，创新药、大消费、新能源等超跌板块的上涨行情也同样值得关注。

  研报指出，迎三重催化。1）政策力度慢慢地加强奠定出海坚实根基，如上海发力创建“丝路电商”合作先行区、南京出台推进高水平质量的发展计划等；2）黑五网一数据好于预期（预计致欧科技大幅度增长、赛维时代/华凯易佰等录得较高增长）+三季度营收大超预期等事项再度印证海外对性价比消费的需求力度仍在提升，在通胀及超额储蓄下降的影响下，具有性价比优势的跨境电子商务将显著受益；3）跨境电子商务领域头部公司上市或有望提振行业估值。

  研报指出，玻纤行业周期底部，静待需求复苏。受需求端表现持续疲软影响，年初主流产品均价已降至近年来最低位。成本端看，行业综合成本价格仍偏高，短期难有明显回落迹象，多数企业仍处亏损状态。展望2024年，预计仍有产能将于2023年底至2024年初点火，预计上半年产能压力仍存，库存及成本压力下后续产能建设或更为谨慎，行业有望逐步走出底部。因此，建议关注：中国巨石、长海股份等。

  研报指出，车多项新技术有望在2024年迎来规模化放量：1）磷酸锰铁锂（LMFP）：产业化持续加速，预计头部车企跟头部厂有望于2023年底开始量产导入、2024年初正式上车发布；2）复合铜箔：代表材料龙头开启复合箔材扩产潮，预计搭载复合集流体的高安全有望于2024年迎来规模商业化持续落地；3）高压快充：800V产品周期+超充网络建设提速有望驱动2024年车型放量，带动导电炭黑、负极包覆材料、液冷板、熔断器、高压直流继电器等部件升级或需求量开始上涨；4）4680：伴随下游新车周期+大圆柱产品良率提升，预计2024年大圆柱电池有望实现批量装车，同时储能亦带来增量需求。

  研报指出，渗透率提升带动市场扩容，材料迭代打造新增长曲线。展望未来，医美目前仍处于快速扩容期，同时作为线下可选消费，疫后具备反弹空间。2024年关注以下投资机会：（1）短期看，居民收入和消费信心仍在恢复中，医美作为中高端可选消费复苏趋势不变，带动产业链相关公司经营持续修复。（2）中长期看，医美仍是颜值经济中有效性最高、改善最显著、待渗透空间最广的细分赛道，且材料、技术的迭代升级不断打造新的增长曲线，赛道整体仍处于快速扩容红利期，带来增长确定性。（3）产业链视角看，下游服务机构疫情期间受损最严重，在复苏通道中向上弹性更大；中游生产商逐渐丰富产品矩阵，不断打造新增长曲线，关注产品生命周期和产品矩阵的接力。建议关注：爱美客、华熙生物、巨子生物等。

  民生证券研报指出，估值、持仓、市场情绪三重共振向上，看好四季度医药板块行情。随着三季报的陆续披露，反腐对医疗板块影响已充分消化，看好四季度院内复苏拐点，估值、持仓、市场情绪三重共振向上，四季度医药补仓β行情。看好、创新器械、CXO、中医药医疗服务等重点方向。同时，关注GLP-1，AD，眼药水，创新疫苗，CGM等大单品主题催化。