特高压第一龙头股爆发主力底部抢筹56亿未来涨幅可能超200％

　　近年来，为匹配新型电力系统建设，我国特高压行业受到各级政府的格外的重视和国家产业政策的重点支持，特高压工程和配电网智能化改造将提速。

　　消息面，近日，国家电网有限公司召开重点项目建设推进会议，会议指出，发挥电网基础支撑、投资拉动和服务保障作用，到年底前再完成投资近3000亿元，尽快形成实物工作量，释放市场需求。公司在建项目总投资达到1.3万亿元，带动产业链上下游投资超过2.6万亿元。受消息提振，特高压板块今日早盘拉升走高，板块指数涨幅居前。

　　我国将建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系，特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用，是坚强智能电网的重要骨架。

　　随着新能源装机迅速增加，电网建设预计加速推进。据中金公司研报数据，国网、南网已相继发布稳住经济有关措施，1Q22电网投资态势良好，同比增速达到15.1%，预计今年全年电网基建投资在5000亿元以上（1-5M已完成1263亿元），两网全口径投资或达6200亿元以上。预计“十四五”期间电网投资较“十三五”增速10%以上，两网全口径投资或达3.3~3.4万亿元。

　　截止目前，已有近40家电网设备上市公司披露中报预告，23家公司上半年实现盈利（归母纯利润是正），其中，归母净利润同比（下限）增长超过100%的共有7家，煜邦电力以近10倍的业绩增速暂列行业预增王。此外，行业龙头股特变电工上半年归母净利润达68亿至72亿元，同比增长119%至132%，公司表示，业绩高增源于所处新能源、能源和输变电行业需求增长。

　　（1）换流阀及直流控保环节：经测算十四五和十五五期间，常规换流阀、柔性换流阀和直流控保总价值量高达742亿元，国电南瑞在三个环节市占率均接近50%，稳居第一，是最受益的厂商之一。许继电气市占率排名第二，直流输电板块在公司营收占比较高，享受充分的弹性。

　　（3）换流变环节：换流变是特高压直流价值量最高的设备，经测算十四五和十五五总价值量接近1000亿元。特变电工、中国西电、保变电气的市占率稳居前三。换流变运输成本高，未来特高压直流主要以三北地区为主，三个厂商在运输成本上有一定优势，市占率有望进一步提高。

　　（5）直流海缆环节：十四五期间海上柔直将有所发展，预计随海上风电成本进一步下降，十五五期间海上柔直将大规模铺开。直流海缆作为海上柔直竞争格局最好的环节，将充分受益。

　　（6）阀冷设备环节：换流阀冷却设备行业集中度高，主要由高澜股份和河南晶锐（未上市）供货。柔性换流阀发热量大，对冷却设备需求更高。

　　同时我国“新能源+特高压”政策的支持，也推动了清洁电力输送的发展！总的来说，特高压行业未来前景良好！

　　我国输变电行业的有突出贡献的公司:公司变压器产业目前在超、特高压交直流输变电，大型水电及核电等关键输变电设备研制方面已达到世界领先水平，已建成质量保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件的变压器研制基地及出口基地;建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发于一体的电线电缆高科技研制及出口基地

　　特高压用取向硅钢全球核心供应商;公司取向硅钢供货品种规格齐全，具备生产世界最高等级牌号产品能力，国内市场占有率达到60%;国内特高压用取向硅钢基本都是公司在供应，其中直流特高压公司占100%份额，交流特高压90%以上份额

　　避雷器行业有名的公司:公司长期服务于以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网建设，主要为用户更好的提供交、直流金厘气化物避雷器及智能配电网系列新产品:22年5月，中标国家电高压工程第五批采购项目

　　全国顶级规模、最具影响力的线缆有突出贡献的公司:公司做特高压导线的研发与投产，先后研制出大截面钢芯铝绞线、节能导线、重冰区导线、大跨越导线、低风压导线、碳纤维复合导线等系列新产品;公司热情参加国家特高压工程建设，包括晋东南一南阳一荆门1000kV特高压交流试验示范工程、横一潍坊1000KV特高压交流输变电工程、昌言一古泉+1100kV特高压直流辑电工程、青海一河南:800kV特高压直流打电工程等

　　国内高压电网继电保护技术的开拓者和行业排头兵:基本的产品包括电力控制保护、换流阀、直流断路器、固定和可控串联补偿器、可控高压 并联电抗器、无功补偿装置( SVC )及静止同步补偿器(STATCOM)、集中式和分布式统一潮流控制器、故障电流限制器等，形成从中低压到特高压的全系列继电保护产品:公司全面参与电网公司新型电力系统建设，以国际领先的稳控系统、换流阀等支撑雅中-江西、南昌-长沙、陕北-湖北等特高压工程实施，助力晋中、晋北、蒙西特高压站顺利投运。

　　国内领先、国际先进的特大型能源建设企业，中国和全球电力行业的知名品牌;公司承建了世界最高电压等级特高压输电工程及世界首个多端柔性直流拭电工程等，累计完成了国内90%的特高压输电线路勘测设计:公司东北院设计、国产自主研发的世界首台首套交流可控自恢复消能装置在内蒙+800千伏扎鲁特换流站建成投运，该装置可以有明显效果地抑制电网暂态过电压水平，明显提高换流站直流辑送功率，大幅度的提高鲁固直流送电能力

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